中國醫(yī)藥產(chǎn)(chǎn)品制造及服務(wù)(wù)市場(chǎng)領(lǐng)(lǐng)先的綜合性醫(yī)藥產(chǎn)(chǎn)業(yè)(yè)集團上海醫(yī)藥集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “上海醫(yī)藥”）日前宣布其下屬全資子公司康德樂(lè )集團之下屬全資公司簽署購股協(xié)(xié)議，以現(xiàn)金收購“康德樂(lè )馬來(lái)西亞”100%的股權(quán)。

　　本次交易的基本收購價(jià)格為 12億美元（“基本收購價(jià)格”），交割時(shí)，該價(jià)格將剔除股東貸款金額及負債，并考慮當時(shí)的現(xiàn)金余額，及運營(yíng)資金的調(diào)整。最終收購價(jià)格預(yù)計約為 5.57 億美元（“預(yù)計最終收購價(jià)格”）。

　　交易完成后，上海醫(yī)藥將持有康德樂(lè )馬來(lái)西亞于中國的業(yè)(yè)務(wù)(wù)實(shí)體（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“康德樂(lè )中國”）。與此同時(shí)，上海醫(yī)藥與康德樂(lè )集團宣布結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)(guān)系，基于雙方各自?xún)?yōu)勢，共同開(kāi)拓全球醫(yī)藥及醫(yī)療器械產(chǎn)(chǎn)業(yè)(yè)的巨大商業(yè)(yè)機會(huì )，包括打造創(chuàng)(chuàng )新醫(yī)療及醫(yī)藥業(yè)(yè)務(wù)(wù)模式，以更好地服務(wù)(wù)病患和消費者。

　　上海醫(yī)藥集團董事長(cháng)周軍表示：“在中國醫(yī)藥行業(yè)(yè)綜合改革的背景下，上海醫(yī)藥戰(zhàn)略性收購康德樂(lè )中國業(yè)(yè)務(wù)(wù)將有助于我們進(jìn)一步強化藥品流通領(lǐng)(lǐng)域的領(lǐng)(lǐng)先地位，加快推進(jìn)向現(xiàn)代健康服務(wù)(wù)轉(zhuǎn)型升級的發(fā)(fā)展戰(zhàn)略。我們還將通過(guò)分銷(xiāo)和零售業(yè)(yè)務(wù)(wù)的強化，有效拉動(dòng)制藥業(yè)(yè)務(wù)(wù)的快速發(fā)(fā)展，切實(shí)參與和服務(wù)(wù)好國家健康中國戰(zhàn)略的落地?！彼�還表示：“中國醫(yī)藥市場(chǎng)已充分融入國際市場(chǎng)，上海醫(yī)藥與康德樂(lè )集團的戰(zhàn)略伙伴關(guān)(guān)系在行業(yè)(yè)深度整合的當今開(kāi)創(chuàng)(chuàng )了強強聯(lián)(lián)手的佳

　　話(huà)，雙方優(yōu)(yōu)勢互補、資源共享的出發(fā)(fā)點(diǎn)也符合商業(yè)(yè)本質(zhì)(zhì)。我們真切地期待抓住時(shí)代機遇，擁抱科技革命提供的增長(cháng)跳板，以服務(wù)(wù)醫(yī)患為宗旨，把上海醫(yī)藥盡快打造成具有國際競爭力的綜合性醫(yī)藥產(chǎn)(chǎn)業(yè)(yè)集團?！?/p>

　　在中國供給側(cè)改革的宏觀(guān)背景下，中國醫(yī)藥流通領(lǐng)(lǐng)域正迎來(lái)新一輪產(chǎn)(chǎn)業(yè)(yè)集中高潮。特別是在行業(yè)(yè)政策層面，以縮短藥品供應(yīng)鏈和降低患者負擔為宗旨的“兩票制”和取消以藥品加成為公立醫(yī)院收入來(lái)源的“零差率”等多項改革的全面落地，對藥品流通企業(yè)(yè)的網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )規(guī)模、營(yíng)運效率、資金實(shí)力和物流配送等綜合能力提出了大跨度的升級要求，引發(fā)(fā)原有行業(yè)(yè)經(jīng)(jīng)營(yíng)模式的深度變革，催化和加速了行業(yè)(yè)整合。

　　上海醫(yī)藥積極把握行業(yè)(yè)變革的歷史性機遇，堅持存量增長(cháng)和收購兼并相結(jié)合，加快推進(jìn)分銷(xiāo)網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )的全國化布局，拓展業(yè)(yè)務(wù)(wù)領(lǐng)(lǐng)域，豐富代理品類(lèi)和凸顯特色產(chǎn)(chǎn)品，充實(shí)在信息和物流管理方面的能力并不斷創(chuàng)(chuàng )新服務(wù)(wù)模式，滿(mǎn)足終端對服務(wù)(wù)升級的迫切需求；同時(shí)不失時(shí)機地吸收行業(yè)(yè)變革催發(fā)(fā)的零售增量，發(fā)(fā)展 DTP 業(yè)(yè)務(wù)(wù)和零售電商創(chuàng)(chuàng )新服務(wù)(wù)?？檔聵?lè )中國業(yè)(yè)務(wù)(wù)與上海醫(yī)藥有高度的協(xié)(xié)同和互補性，是難得的大體量、高質(zhì)(zhì)量資產(chǎn)(chǎn)。通過(guò)收購后的整合協(xié)(xié)同，不僅將顯著(zhù)提升

　　上海醫(yī)藥分銷(xiāo)業(yè)(yè)務(wù)(wù)整體的競爭格局與產(chǎn)(chǎn)業(yè)(yè)優(yōu)(yōu)勢，還將進(jìn)一步鞏固上海醫(yī)藥在多個(gè)細分業(yè)(yè)務(wù)(wù)與創(chuàng)(chuàng )新領(lǐng)(lǐng)域的領(lǐng)(lǐng)先優(yōu)(yōu)勢，加速整體戰(zhàn)略目標的實(shí)現(xiàn)。

　　“在過(guò)去 7 年中，我們?yōu)檳芴峁┽t(yī)藥分銷(xiāo)業(yè)(yè)務(wù)(wù)服務(wù)(wù)于中國的廣大人民和患者深感榮幸和自豪?！笨檔聵?lè )集團主席兼首席執(zhí)行官 George Barrett 表示?！拔覀円庾R到在中國成為市場(chǎng)領(lǐng)(lǐng)導者必須要具備龐大的規(guī)模?；�幼廆一考量，我們高興地宣布上海醫(yī)藥已與我們達成協(xié)(xié)議收購康德樂(lè )在中國的分銷(xiāo)業(yè)(yè)務(wù)(wù)。我們對中國團隊已經(jīng)(jīng)取得的成就感到非常驕傲。他們專(zhuān)注打造的業(yè)(yè)務(wù)(wù)將在新的平臺上實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(cháng)。在此我謹代表康德樂(lè )其他全體員工，感謝中國團隊一貫的

　　專(zhuān)注態(tài)(tài)度，辛勤的工作以及對客戶(hù)和患者所傾注的努力和付出?！?/p>

　　作為中國第八大藥品分銷(xiāo)商，康德樂(lè )中國擁有 14 個(gè)當?shù)刂变N(xiāo)公司，直接覆蓋全國 13 個(gè)重點(diǎn)城市，次級網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )覆蓋 322 座城市，服務(wù)(wù)近 11000 家醫(yī)療機構(gòu)。收購之后，上海醫(yī)藥分銷(xiāo)網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )覆蓋的廣度與深度將得到極大的提升，一方面是強化了在上海、北京、浙江等核心區(qū)域的網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )深度，加強市場(chǎng)終端滲透，從而鞏固包括華東在內(nèi)的重點(diǎn)市場(chǎng)的競爭優(yōu)(yōu)勢，另一方面是拓展了天津、重慶、貴州等尚未覆蓋的空白區(qū)域，加速實(shí)現(xiàn)全國網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )布局。上海醫(yī)藥的產(chǎn)(chǎn)品線(xiàn)還將得到有效擴充，代理的藥品和非藥產(chǎn)(chǎn)品種類(lèi)與數(shù)量將有顯著(zhù)增加，特別是進(jìn)口藥品總代理的品種數(shù)將躍居行業(yè)(yè)第一。

　　康德樂(lè )中國是中國領(lǐng)(lǐng)先的醫(yī)療器械分銷(xiāo)商、特質(zhì)(zhì)藥代理商和第三方物流商之一，在中國有 17 個(gè)分銷(xiāo)中心，全國倉儲總面積約為 14.6 萬(wàn)平方米，冷藏存儲容量約為 7,000 平方米；為醫(yī)療機構(gòu)提供技術(shù)(shù)驅(qū)動(dòng)的解決方案和端到端的供應(yīng)鏈管理。這部分業(yè)(yè)務(wù)(wù)的注入將有助于擴大上海醫(yī)藥在醫(yī)療器械和特質(zhì)(zhì)藥的業(yè)(yè)務(wù)(wù)規(guī)模和特色，提升與終端客戶(hù)的粘性。

　　在高值藥品直送（DTP）藥房領(lǐng)(lǐng)域，上海醫(yī)藥在華東、華北地區(qū)的 40 余家 DTP 藥房將與康德樂(lè )中國分布在 22 個(gè)城市的 30 家 DTP 門(mén)店合為一體，統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一系統(tǒng)、統(tǒng)一運營(yíng)，形成中國領(lǐng)(lǐng)先的 DTP 品牌連鎖藥房網(wǎng)(wǎng)絡(luò)(luò )，成為國際制藥商新特藥進(jìn)入中國市場(chǎng)的首選合作伙伴。

　　上海醫(yī)藥高度認可康德樂(lè )中國的現(xiàn)有團隊，并樂(lè )見(jiàn)其留任。上海醫(yī)藥有意更好地發(fā)(fā)展多元文化，融合康德樂(lè )中國的管理經(jīng)(jīng)驗，進(jìn)一步提升國際化經(jīng)(jīng)營(yíng)水平和商業(yè)(yè)運營(yíng)效率。上海醫(yī)藥充分尊重康德樂(lè )中國現(xiàn)有的供應(yīng)商及客戶(hù)的權(quán)益，希望可以提供更加廣闊和長(cháng)遠的互惠互利的合作空間，與商業(yè)(yè)伙伴一道共拓、共享未來(lái)發(fā)(fā)展成果。

　　本次交易收購對價(jià)乃交易雙方在公開(kāi)競標過(guò)程中經(jīng)(jīng)多輪公平磋商后訂立。所考慮的因素包括但不限于評估了目標公司的歷史財務(wù)(wù)業(yè)(yè)績(jì)、市場(chǎng)稀缺程度、未來(lái)發(fā)(fā)展前景以及與本公司的協(xié)(xié)同互補價(jià)值。

　　摩根士丹利亞洲有限公司以及招商證券（香港）有限公司擔任上海醫(yī)藥本次交易的財務(wù)(wù)顧問(wèn)，美國威嘉律師事務(wù)(wù)所以及中倫律師事務(wù)(wù)所為法律顧問(wèn)。（經(jīng)(jīng)濟日報 陳頤）